觀點(diǎn)網(wǎng) 距離央行祭出“第二支箭”不到48小時(shí),龍湖便率先傳來(lái)了好消息。
【資料圖】
11月10日,銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)受理了龍湖集團(tuán)200億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行,中債增進(jìn)公司同步受理企業(yè)增信業(yè)務(wù)意向。
據(jù)悉,接下來(lái)龍湖集團(tuán)可選聘多家機(jī)構(gòu)組成主承銷商團(tuán)完成注冊(cè),后續(xù)每期發(fā)行時(shí)再結(jié)合實(shí)需確定當(dāng)期發(fā)債規(guī)模、資金用途、主承銷商。
對(duì)中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)而言,頻繁的支持政策,意味著底部逐漸顯現(xiàn),接下來(lái)房企融資將迎來(lái)重要的窗口期。
龍湖200億元融資的落地,意味著民營(yíng)房企融資回暖不再是空喊口號(hào)。
與此同時(shí),龍湖200億融資獲受理以及過(guò)去十日控股股東堅(jiān)定回購(gòu)與增持,有關(guān)吳亞軍退幕引發(fā)的“逃離房地產(chǎn)“傳聞不攻自破,市場(chǎng)信心正在恢復(fù)。
200億融資
龍湖率先射出了“第二支箭”。
最新消息顯示,11月10日,據(jù)交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)消息顯示,龍湖集團(tuán)200億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行獲得受理,中債增進(jìn)公司同步受理企業(yè)增信業(yè)務(wù)意向。
資料顯示,儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行是市場(chǎng)化、法治化、公開(kāi)透明的發(fā)債管理模式,企業(yè)可在注冊(cè)有效期內(nèi)結(jié)合需求分次發(fā)行。
接下來(lái),龍湖集團(tuán)可選聘多家機(jī)構(gòu)組成主承銷商團(tuán)完成注冊(cè),后續(xù)每期發(fā)行時(shí)再結(jié)合實(shí)需確定當(dāng)期發(fā)債規(guī)模、資金用途、主承銷商。該模式可便利企業(yè)、投資人把握發(fā)行窗口、投資時(shí)機(jī),提升市場(chǎng)投融資效率。
在房企融資艱難的當(dāng)下,龍湖200億元融資的受理無(wú)疑具有標(biāo)桿意義,這也意味著,民營(yíng)房企的融資正在回暖。
實(shí)際上,前不久,伴隨著示范房企龍湖創(chuàng)始人退幕、旭輝暴雷……資本市場(chǎng)對(duì)地產(chǎn)行業(yè)的信心跌落谷底,民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)陷入更加水深火熱的境地。
11月的第一天,房地產(chǎn)板塊面臨股債雙殺的局面。同日收盤,恒生指數(shù)跌0.88%,報(bào)收25154.32點(diǎn),港股地產(chǎn)股板塊更是連連下挫,合生創(chuàng)展集團(tuán)下跌9.65%、中國(guó)奧園跌幅9.45%、時(shí)代中國(guó)控股跌幅5.65%、禹洲集團(tuán)跌幅4.71%。
債市方面,截至11月1日收盤,在岸地產(chǎn)債指數(shù)走勢(shì)弱于整體市場(chǎng),其中,“20時(shí)代09”跌近22%,“16金地02”跌近16%,“20世茂G1”跌超14%,“20金地04”跌超11%,“20金科03”跌近10%……
不過(guò),短短幾天時(shí)間后,資本市場(chǎng)迎來(lái)了新一輪的大反轉(zhuǎn)。
據(jù)觀點(diǎn)新媒體了解,11月9日午盤,內(nèi)房股由旭輝控股集團(tuán)領(lǐng)漲,漲幅逾46%,龍光集團(tuán)漲逾38%,碧桂園漲逾27%。
房地產(chǎn)行業(yè)迎來(lái)了久違的股債雙漲走勢(shì),據(jù)稱這歸因于前一天傳出的2500億元民企債券融資利好政策。
11月8日晚間,中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布消息,交易商協(xié)會(huì)將繼續(xù)推進(jìn)并擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具(“第二支箭”),支持包括房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)發(fā)債融資,預(yù)計(jì)可支持約2500億元民營(yíng)企業(yè)債券融資,后續(xù)可視情況進(jìn)一步擴(kuò)容。
有市場(chǎng)人士公開(kāi)評(píng)論:2500億額度就像是“畫下的大餅”,龍湖200億融資落地是實(shí)實(shí)在在“吃上了大餅”,民營(yíng)房企融資真正落到實(shí)處。
畢竟,在這個(gè)信心普遍缺失的年代,“看得見(jiàn)”的安穩(wěn)才更加振奮人心。
不止是龍湖,根據(jù)債務(wù)融資工具注冊(cè)發(fā)行自律規(guī)則,能夠向投資人規(guī)范進(jìn)行信息披露的企業(yè)均可開(kāi)展儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行,儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行是市場(chǎng)化、法治化、公開(kāi)透明的發(fā)債管理模式,企業(yè)可在注冊(cè)有效期內(nèi)結(jié)合需求分次發(fā)行。
此外,同日資本市場(chǎng)亦傳出消息稱,新城控股將進(jìn)行150億元融資、美的置業(yè)將進(jìn)行50億元融資……
截至發(fā)稿時(shí),上述兩家企業(yè)暫未發(fā)布相關(guān)的融資公告,不過(guò)不少市場(chǎng)人士表示,“龍湖來(lái)了,新城、美的還會(huì)遠(yuǎn)嗎?”
龍湖十日
龍湖的200億元融資對(duì)整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)而言,是一次信心的提振,更是房企夜行路上的一盞亮光。
不過(guò),回到龍湖集團(tuán)本身,這家企業(yè)的確需要一次重大利好為過(guò)往十日的“鬧劇”進(jìn)行完美收官。
10月28日,創(chuàng)始人吳亞軍宣布退幕,作為民營(yíng)營(yíng)房企的最后一檔防線,龍湖的人事巨變讓投資市場(chǎng)大破防。
畢竟在行業(yè)下行之時(shí),吳亞軍突然離場(chǎng),在市場(chǎng)看來(lái)更像是“逃離”,恐慌情緒就此蔓延。
緊隨其后,10月31日開(kāi)盤,龍湖集團(tuán)經(jīng)歷股債雙殺,股價(jià)在交班之后的第一個(gè)交易日下跌25.08%,盤中最低7.26港元,創(chuàng)近六年來(lái)最低值。
盡管集團(tuán)多次聲明吳亞軍辭任無(wú)特殊意義,但市場(chǎng)的解讀更多是利空。
與此同時(shí),近日坊間又接連傳出,“上海國(guó)資委與龍湖有所溝通,有意向讓旗下資金和企業(yè)擇機(jī)入股”、“龍湖要將總部搬至上?!钡认?。
面對(duì)上述傳聞,市場(chǎng)的解讀更多是:如果連龍湖都要收編“國(guó)家隊(duì)”,房地產(chǎn)行業(yè)的困境、民營(yíng)房企的難處顯而易見(jiàn)。
牽手國(guó)資委一事,龍湖方面表示消息不屬實(shí);至于總部搬遷至上海,該公司亦強(qiáng)調(diào),龍湖集團(tuán)的管理總部設(shè)在北京,沒(méi)有任何搬遷計(jì)劃,基于業(yè)務(wù)發(fā)展需要,增設(shè)上海辦公室作為一部分特定崗位的異地辦公點(diǎn)。
在沉沉浮浮的這十天,市場(chǎng)猶如驚弓之鳥(niǎo),任何一點(diǎn)零星消息都將帶來(lái)巨大的焦慮與擔(dān)憂。
不過(guò),龍湖也在努力護(hù)盤,提前償還債券、控股股東增持、回購(gòu)優(yōu)先票據(jù)……龍湖和吳亞軍家族控制的Charm Talent用真金白銀來(lái)維持股價(jià)與信心。
據(jù)觀點(diǎn)新媒體查閱,10月31日以來(lái),龍湖提前償還85.5億元銀團(tuán)貸款,提前贖回3億美元優(yōu)先票據(jù);同時(shí),控股股東接連增持400萬(wàn)股公司股票、購(gòu)入3100萬(wàn)美元公司票據(jù);集團(tuán)同樣回購(gòu)了1000萬(wàn)美元公司票據(jù)。
數(shù)據(jù)來(lái)源:企業(yè)公告、觀點(diǎn)指數(shù)整理
這一連串的動(dòng)作的確帶來(lái)了一定的積極作用,但依舊沒(méi)有回到10月28日前的水平。
十日時(shí)間,龍湖經(jīng)歷了跌宕起伏,而房地產(chǎn)股市、債市也如同著了火一般。此次央行宣布的“第二支箭”給民營(yíng)房企帶來(lái)微光,龍湖的200億元融資,更是畫上一道圓滿句號(hào)。
對(duì)于龍湖,市場(chǎng)正在重拾信心;對(duì)于地產(chǎn)行業(yè),市場(chǎng)亦在修復(fù)信心。
關(guān)鍵詞: 控股股東 債券融資 資本市場(chǎng)