記者孫璐璐

記者了解到，9月9日，碧桂園地產(chǎn)集團(tuán)有限公司公告發(fā)行15億元2022年第一期中期票據(jù)，募集資金全部用于項目建設(shè)，由中債信用增進(jìn)公司提供無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。這是近期中債信用增進(jìn)公司第四筆通過全額擔(dān)保方式支持民營房企發(fā)行的債券，此前獲得增信擔(dān)保的民營房企中期票據(jù)分別來自龍湖、美的置業(yè)和新城控股（601155）。

據(jù)統(tǒng)計，自中債信用增進(jìn)公司通過擔(dān)保增信支持民營房企發(fā)債以來，民營房企在銀行間債券市場共公告發(fā)行69.4億元中期票據(jù)，較7月增加近60億元，為穩(wěn)定民營房企債券融資通道傳遞了積極的市場信號。其中，通過中債信用增進(jìn)公司增信支持發(fā)債模式發(fā)行的民營房企債券合計達(dá)到了50億元。

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增信擔(dān)保支持提振市場信心暢通民營房企融資通道

7月以來，受地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險陸續(xù)暴露、境內(nèi)外二級市場債券價格大幅下跌影響，民營房企通過債券融資更加不易。

為保障民營房企債券融資渠道穩(wěn)定，提振市場信心，銀行間債券市場按照市場化、法治化原則，推出包括由中債信用增進(jìn)公司增信支持民營房企發(fā)債、募集資金可以用于購回境內(nèi)外債券等多項機(jī)制，積極維護(hù)民營房企債券融資市場穩(wěn)定。

“解決民營房企發(fā)債的關(guān)鍵，是要解決投資人對房企信用風(fēng)險的擔(dān)憂。中債信用增進(jìn)公司通過提供無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保，意味著其承擔(dān)了民營房企的信用風(fēng)險，是對民營房企債券融資的實質(zhì)性支持。首批由中債信用增進(jìn)公司全額擔(dān)保成功發(fā)行的龍湖、美的置業(yè)的中期票據(jù)，整體發(fā)行規(guī)模大、利率低、認(rèn)購倍數(shù)高，充分反映了市場對擔(dān)保增信模式的認(rèn)可，提振了市場對民營房企的信心，有利于暢通民營房企融資通道。”一位資深房地產(chǎn)行業(yè)研究人員告訴記者。

新城控股10億元2022年第二期中期票據(jù)同樣由中債信用增進(jìn)公司提供全額擔(dān)保，據(jù)該期中票主承銷商有關(guān)負(fù)責(zé)人向記者透露，該期中票于9月9日發(fā)行成功，最終發(fā)行利率3.28%，認(rèn)購倍數(shù)2.76。

值得注意的是，在龍湖、美的置業(yè)、新城控股等民營房企成功發(fā)行的示范帶動下，旭輝集團(tuán)也正在籌劃跟進(jìn)。據(jù)接近旭輝集團(tuán)的市場人士透露，此前旭輝已與增進(jìn)公司進(jìn)行接洽，預(yù)計近期將推進(jìn)增信擔(dān)保發(fā)行計劃。

滿足房企合理融資需求房企融資回暖跡象初現(xiàn)

記者了解到，今年以來銀行間債券市場多措并舉滿足房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，維護(hù)房企債券融資通道暢通。在房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具種類上更為多樣，包括可以發(fā)行綠債、并購債、住房租賃債、保障性租賃住房債等等，滿足房地產(chǎn)企業(yè)各類需求；在募集資金使用上，更加靈活，可以用于項目建設(shè)，支持房企“保交樓”。

據(jù)統(tǒng)計，今年以來房地產(chǎn)企業(yè)在銀行間債券市場共發(fā)行1505億元債券，凈融資額接近570億元。其中，中期票據(jù)金額達(dá)1130億元，較去年同期多增377億元。8月以來，房地產(chǎn)企業(yè)已發(fā)行或擬發(fā)行的中期票據(jù)超過20筆，合計規(guī)模超過160億元。

市場觀察人士表示，近期監(jiān)管層持續(xù)釋放支持房企合理融資的信號，銀行間債券市場直接通過擔(dān)保增信支持民營房企發(fā)債，反映了監(jiān)管層對房企融資的呵護(hù)，釋放了積極的信號，在此帶動下，房地產(chǎn)企業(yè)的其他融資途徑或?qū)⒅鸩节叿€(wěn)。隨著房地產(chǎn)市場長效機(jī)制不斷完善，因城施策效果逐步顯現(xiàn)，房地產(chǎn)市場有望逐步企穩(wěn)。

關(guān)鍵詞： 回暖跡象