家電行業(yè)再現(xiàn)數(shù)百億級跨國大并購，并購的主導者是格力電器第一大股東高瓴資本。

北京時間2021年3月25日，荷蘭皇家飛利浦公司(下稱“飛利浦”)宣布已簽署協(xié)議，將其家用電器業(yè)務(wù)出售給高瓴資本，總交易金額約為44億歐元(折合人民幣約340億元)。

據(jù)了解，該筆交易分為兩部分，一塊是飛利浦家用電器業(yè)務(wù)，估值約為37億歐元;另一塊為品牌授權(quán)，預估凈現(xiàn)值約為7億歐元。

飛利浦將與飛利浦家用電器簽署獨家全球品牌授權(quán)協(xié)議，許可后者繼續(xù)使用飛利浦品牌及其旗下特定家用電器產(chǎn)品之品牌在全球范圍內(nèi)進行生產(chǎn)制造、品牌營銷和市場銷售，授權(quán)期限15年，并可視條件延長。

據(jù)悉，這項交易需遵循包括監(jiān)管批準在內(nèi)的成交條件，預計將于今年三季度末完成。

公開資料顯示，飛利浦是一家領(lǐng)先的健康科技公司，致力于從健康的生活方式及疾病的預防、診斷、治療和家庭護理的整個健康關(guān)護全程。公司總部位于荷蘭，2017年健康科技業(yè)務(wù)的銷售額達178億歐元。

飛利浦家用電器總部亦設(shè)在荷蘭，在廚房、咖啡、服裝護理和家用護理電器領(lǐng)域占據(jù)全球領(lǐng)先地位，全球擁有7000多名員工，并在100多個國家開展創(chuàng)新、制造和商業(yè)活動，產(chǎn)品包括全自動濃縮咖啡機、空氣凈化器和真空吸塵器等。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年至2020年，飛利浦家用電器業(yè)務(wù)的營業(yè)收入分別為23億歐元、24億歐元、23億歐元、22億歐元、23億歐元、22億歐元。

飛利浦在去年就計劃剝離旗下的家電業(yè)務(wù)。2020年10月，飛利浦首席執(zhí)行官Frans van Houten表示，分拆過程正在進行，預計2021年第三季度完成。今年1月，相關(guān)消息稱，飛利浦邀請鼎暉投資和TCL提交第二輪競標，高瓴資本也入圍，此外至少還有一家入圍競標者。

出售家電業(yè)務(wù)之后，飛利浦未來的重點是擴大在健康科技方面的地位，并進一步轉(zhuǎn)型為一家健康服務(wù)公司，為客戶提供專業(yè)的醫(yī)療保健服務(wù)。

根據(jù)飛利浦最新披露的結(jié)果，高瓴資本將是此輪競標的最終贏家。這與一年多之前備受關(guān)注的格力電器混改案例，頗為相似。

2019年底，在競逐國內(nèi)家電巨頭格力電器15%股權(quán)的激烈交鋒中，高瓴資本脫穎而出，笑到最后。最終，高瓴方面斥資417億元，成為格力電器的第一大股東。粗略估算，截至目前，高瓴在投資格力上的浮盈已超過30%。

如果此番收購飛利浦家電業(yè)務(wù)順利完成，這也將成為高瓴繼出手百麗國際、普洛斯、格力電器之后的又一百億元級的重大并購案例。

對于此次并購的目的，高瓴創(chuàng)始人張磊表示：“我們期待與飛利浦攜手拓展新市場，在全球?qū)ふ腋喑砷L機會。我們與飛利浦的使命一致，即為全球消費者帶來高質(zhì)量的產(chǎn)品和健康美好的生活。”

一直以來，高瓴資本憑借在技術(shù)賦能和數(shù)字化驅(qū)動領(lǐng)域的專業(yè)經(jīng)驗，幫助被投企業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化創(chuàng)新和業(yè)務(wù)增長，引入創(chuàng)新模式，在供應(yīng)鏈協(xié)同、會員體系、用戶體驗、用戶細分、市場營銷、產(chǎn)品定制等領(lǐng)域幫助企業(yè)實現(xiàn)線上線下一體化升級。

高瓴資本在完成并購飛利浦家電業(yè)務(wù)之后，將給后者帶來怎樣的賦能?與此同時，高瓴左手牽著格力電器、右手掌握飛利浦家電，未來又將如何實現(xiàn)兩者協(xié)同發(fā)展?兩者會否擦出新火花?頗為外界期待。

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